Management of Working Capital
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз
рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХреЗ рд╕рдлрд▓ рд╕рдВрдЪрд╛рд▓рди рд╣реЗрддреБ рджреЛ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХреА рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рд╣реЛрддреА рд╣реИ-рд╕реНрдерд╛рдпреА рдкреВрдБрдЬреА рдПрд╡рдВ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА ред рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХреА рд╕реНрдерд╛рдпреА рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛рдУрдВ рдХреА рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЬреИрд╕реЗ-рднреВрдорд┐, рднрд╡рди, рд╕рдВрдпрдиреНрддреНрд░, рдЖрджрд┐ рдкрд░ рд╡рд┐рдирд┐рдпреЛрдЬрд┐рдд рдХреА рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдкреВрдБрдЬреА рдХреЛ рд╕реНрдерд╛рдпреА рдкреВрдБрдЬреА рддрдерд╛ рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓ рдХреЗ рдХреНрд░рдп, рдХрд░реНрдордЪрд╛рд░рд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд╡реЗрддрди, рдордЬрджреВрд░реА, рджреИрдирд┐рдХ рд╡реНрдпрдп, рдЖрджрд┐ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХреА рд╕рд╛рдордпрд┐рдХ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛рдУрдВ рдХреА рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡рд┐рдирд┐рдпреЛрдЬрд┐рдд рдХреА рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдкреВрдБрдЬреА рдХреЛ рдЕрд╕реНрдерд╛рдпреА/рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВред рд╕рдВрдХреНрд╖реЗрдк рдореЗрдВ, рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдХрд╛рд░реНрдпреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкрдбрд╝рддреА рд╣реИ
1. рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдорд╛рд▓ рдЦрд░реАрджрдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдерд╡рд╛ рдорд╛рд▓ рдХреА рдЦрд░реАрдж рд╣реЗрддреБ рд╡рд┐рддреНрдд рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП;
2. рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓ рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рддрдХ рдХреА рд╕рдореНрдкреВрд░реНрдг рдирд┐рд░реНрдорд╛рдгреА рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛рдУрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡рд┐рддреНрдд рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рд╣реЗрддреБ;
3. рдХрд╛рд░реНрдпрд╛рд▓рдп рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреА рджреИрдирд┐рдХ рдЖрдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП;
4. рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдПрд╡рдВ рдорд╛рд▓ рдХреЗ рдЙрдзрд╛рд░ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рд╣реЗрддреБ рд╡рд┐рддреНрдд рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдПред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛
Concept of Working Capital
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рдкреНрд░рдореБрдЦ рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛рдПрдВ рдирд┐рдореНрдирд╛рдВрдХрд┐рдд рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╣реИрдВ-
1. рдкреБрд░рд┐рдорд╛рдгрд╛рддреНрдордХ рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛ (Quantitative Concept)-рдЗрд╕реЗ рдкреНрд░рд╛рдпрдГ рд╕рдХрд▓ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛’ (Gross Working Capital Concept) рдХреЗ рдирд╛рдо рд╕реЗ рдЬрд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░рдзрд╛рд░рд╛ рдХреЗ рдкреНрд░рдореБрдЦ рд╕рдорд░реНрдердХ рдореАрдб (Meed), рдореИрд▓реЛрдЯ (Mallot), рдлреАрд▓реНрдб (Field), рдмреЗрдХрд░ (Baker) рддрдерд╛ рдмреЛрдирд╡рд┐рд▓реЗ (Bonneville), рдорд┐рд▓ (Mill), рдЖрджрд┐ рд╣реИрдВред рдЗрд╕ рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕рдореНрдкреВрд░реНрдг рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХрд╛ рдпреЛрдЧ рд╣реА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХрд╛ рдкреНрд░рддрд┐рдирд┐рдзрд┐рддреНрд╡ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред
рдореАрдб рдореИрд▓реЛрдЯ рддрдерд╛ рдлреАрд▓реНрдб рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ тАЬрдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рд╕реЗ рддрд╛рддреНрдкрд░реНрдп рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рд╕реЗ рд╣реИред”
2. рдЧреБрдгрд╛рддреНрдордХ рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛ (Qualitative Concept)-рдЗрд╕реЗ рдкреНрд░рд╛рдпрдГ ‘рд╢реБрджреНрдз рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛ (Net Working Capital Concept) рдХрд╣рд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░рдзрд╛рд░рд╛ рдХреЗ рд╕рдорд░реНрдердХреЛрдВ рдореЗрдВ рдореБрдЦреНрдпрддрдГ рд▓рд┐рдВрдХрди (Lincon).рд╕реЗрдпрд░реНрд╕ (Sayors), рд╕реНрдЯреЗрд╡реЗрдиреНрд╕ (Stavens), рдЖрджрд┐ рдХреЛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕ рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХрд╛ рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдкрд░ рдЖрдзрд┐рдХреНрдп рд╣реА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╣рд▓рд╛рддрд╛ рд╣реИ ред рд╕рдВрдХреНрд╖реЗрдк рдореЗрдВ,
рд╢реБрджреНрдз рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА = рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ – рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рд╕рдВрдШрдЯрдХ
Components of Working Capital
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рджреЛ рд╕рдВрдШрдЯрдХ рд╣реИрдВ-
1. рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ (Current Assets) рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХрд╛ рдЕрднрд┐рдкреНрд░рд╛рдп рдРрд╕реА рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рд╕реЗ рд╣реИрдВ рдЬреЛ рдЕрд▓реНрдк рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдЕрдзрд┐рдХрддрдо рдПрдХ рд╡рд░реНрд╖ рдХреЗ рднреАрддрд░ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рд╣реЛ рдЬрд╛рддреА рд╣реИ ред рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдореЗрдВ рдореБрдЦреНрдпрддрдГ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИрд╣рд╕реНрддрд╕реНрде рд░реЛрдХрдбрд╝ (Cash in hand), рдмреИрдВрдХ рдореЗрдВ рд░реЛрдХрдбрд╝ (Cash at Bank), рджреЗрдирджрд╛рд░ (Debtors), рдкреВрд░реНрд╡рджрддреНрдд рд╡реНрдпрдп (Prepaid Expenses), рдЕрд▓реНрдкрдХрд╛рд▓реАрди рдирд┐рдХреНрд╖реЗрдк (Short-term Deposits), рдкреНрд░рд╛рдкреНрдп рдмрд┐рд▓ (Bills Receivable), рдкреБрд╕реНрддрдХреАрдп рдЛрдг (Book Debts), рд╕реНрдЯреЙрдХ/рд╕реНрдХрдиреНрдз (Stock, Inventory or Merchandise), рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдпреЛрдЧреНрдп рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпрд╛рдБ (Marketable Securities). I
2. рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ (Current Liabilities) рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХрд╛ рдЖрд╢рдп рдРрд╕реЗ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рд╕реЗ рд╣реИ рдЬрд┐рдирдХрд╛ рднреБрдЧрддрд╛рди рд╕рд╛рдорд╛рдиреНрдпрддрдпрд╛ 1 рд╡рд░реНрд╖ рдХреЗ рднреАрддрд░ рдХрд░ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдореЗрдВ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдХреЛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ
рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░рд┐рдХ рд▓реЗрдирджрд╛рд░ (Trade Creditors), рдмреИрдВрдХ рдЕрдзрд┐рд╡рд┐рдХрд░реНрд╖ (Bank Overdraft), рдмрд┐рд▓ (Bills Payable), рдХрд░ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреНрд░рд╛рд╡рдзрд╛рди рдпрд╛ рджреЗрдп рдЖрдп рдХрд░ (Provision for Taxation or Income Tax Due), рдЕрджрддреНрдд рд╡реНрдпрдп (Outstanding Expenses), рдЕрд▓реНрдкрдХрд╛рд▓реАрди рдЛрдг (Short-term Loans) рдЖрджрд┐
Illustration 1.
(i), рдпрджрд┐ рдирдХрдж 50,000 рд░реБрдкрдП; рджреЗрдирджрд╛рд░ 2,50,000 рд░реБрдкрдП; рд▓реЗрдирджрд╛рд░ 25,000 рд░реБрдкрдП; рджреЗрдп рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ 75,000 рд░реБрдкрдП рддреЛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐ рдмрддрд╛рдЗрдПред
(ii) рдпрджрд┐ рдЕрдиреНрддрд┐рдо рд╕реНрдЯреЙрдХ 50,000 рд░реБрдкрдП; рдирдХрдж 2,50,000 рд░реБрдкрдП: рджреЗрдпрдмрд┐рд▓ 1,00,000 рд░реБрдкрдП: рд▓реЗрдирджрд╛рд░ 1,00,000 рд░реБрдкрдП рддреЛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдмрддрд╛рдЗрдПред (iii) рдпрджрд┐ рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдВ 50,000 рд░реБрдкрдП рддрдерд╛ рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ 20,000 рд░реБрдкрдП, рддреЛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдмрддрд╛рдЗрдПред
(iv) рдХреБрд▓ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ 6,00,000 рд░реБрдкрдП; рдХреБрд▓ рд╕реНрдерд╛рдпреА рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ 3,50,000 рд░реБрдкрдП; рд╕рдВрдЪрдп рдЖрдзрд┐рдХреНрдп 3,50,000 рд░реБрдкрдП рддреЛ рд╕рдХрд▓ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдмрддрд╛рдЗрдПред
Solution :
(i) рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА = рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ – рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡
=(рдирдХрдж + рджреЗрдирджрд╛рд░)- (рд▓реЗрдирджрд╛рд░ + рджреЗрдп рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢)
=(50,000 + 2,50,000) тАУ (25,000 + 75,000)
=3,00,000 — 1,00,000 = 2,00,000 рд░реБрдкрдП
(ii) рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА = рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ – рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡
=(рдЕрдиреНрддрд┐рдо рд╕реНрдЯреЙрдХ + рдирдХрдж)- (рджреЗрдп рдмрд┐рд▓ + рд▓реЗрдирджрд╛рд░)
=(50,000 + 2,50,000) – (1,00,000 + 1,00,000)
= 3,00,000 – 2,00,000 = 1,00,000 рд░реБрдкрдП
(iii) рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА = рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ – рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡
=50,000 – 20,000 = 30,000 рд░реБрдкрдП
(iv) рд╕рдХрд▓ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА = рдХреБрд▓ рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐
=рдХреБрд▓ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ – рдХреБрд▓ рд╕реНрдерд╛рдпреА рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпрд╛рдБ
=6,00,000 -3,50,000 = 2,50,000 рд░реБрдкрдП
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдШрдЯрдХ-1. рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХреА рдкреНрд░рдХреГрддрд┐,2. рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХрд╛ рдЖрдХрд╛рд░,3. рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐,4. рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐,5. рдХреНрд░рдп-рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдХреА рд╢,6. рдЪрд╛рд▓реБ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рддрд░рд▓рддрд╛-(рдЕ) рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╕реНрдерд┐рддрд┐,(рдм) рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐, (рд╕) рд╕реНрдХрдиреНрдз рд╕реНрдерд┐рддрд┐,7. рдмреИрдВрдХрд┐рдВрдЧ рд╕рдореНрдмрдиреНрдз,8. рд╡реНрдпрд╛рд╡рд╕рд╛рдпрд┐рдХ рдЪрдХреНрд░, 9. рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рдиреАрддрд┐, 10. рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХрд╛ рд╡рд┐рдХрд╛рд╕ рдФрд░ рд╡рд┐рд╕реНрддрд╛рд░,11. рдореВрд▓реНрдп-рд╕реНрддрд░ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдЖрджрд┐ ред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рд╕реНрд░реЛрдд
Sources of Working Capital
(1) рджреАрд░реНрдШрдХрд╛рд▓реАрди рд╕реНрд░реЛрдд (Long-term Sources)
(рдЕ) рд╕реНрд╡рд╛рдореАрдЧрдд рд╕реНрд░реЛрдд (Owned Sources) -(i) рдЕрд╢ рдирд┐рд░реНрдЧрдорди, (ii) рдкреНрд░рддрд┐рдзрд╛рд░рд┐рдд рдЖрдп, (ii) рд╕рдВрдЪрд┐рдд рдХреЛрд╖, (iv) рдЕрдкреНрд░рдЪрд▓рд┐рдд рд╕реНрдерд╛рдпреА рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рдмрд┐рдХреНрд░реА рдПрд╡рдВ (v) рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХрд╛ рдкреБрд╕реНрддрдХ рдореВрд▓реНрдп рд╕реЗ рдХрдо рдкрд░ рднреБрдЧрддрд╛рди ред
(рдм) рдЛрдгрдЧрдд рд╕реНрд░реЛрдд (Short-term Sources) (i) рдЛрдгрдкрддреНрд░, (ii) рджреАрд░реНрдШрдХрд╛рд▓реАрди рдЛрдгред
(II) рдЕрд▓реНрдкрдХрд╛рд▓реАрди рд╕реНрд░реЛрдд (Short-term Sources)
(рдЕ) рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд╕реНрд░реЛрдд (Internal Sources)-(i) рд╣рд╛рд╕ рдХреЛрд╖, (ii) рдЕрджрддреНрдд рднреБрдЧрддрд╛рди рдПрд╡рдВ (iii) рдХрд░реЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреНрд░рд╛рд╡рдзрд╛рди ред
(рдм) рдмрд╛рд╣реНрдп рд╕реНрд░реЛрдд (External Sources)-(i) рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░рд┐рдХ рд╕рд╛рдЦ (Trade Credit), (ii) рдмреИрдВрдХ рд╡рд┐рддреНрдд, (iii) рд╡рд┐рддреНрдд рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рдУрдВ рд╕реЗ рдЕрд▓реНрдкрдХрд╛рд▓реАрди рдЛрдгреЛрдВ рдХреА рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐, (iv) рдЬрди рдирд┐рдХреНрд╖реЗрдк (Public Deposits), () рдЧреНрд░рд╛рд╣рдХреЛрдВ рд╕реЗ рдЕрдЧреНрд░рд┐рдо рдЖрджрд┐ ред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдЕрдерд╡рд╛ рд╡рд░реНрдЧреАрдХрд░рдг
Kinds or Classification of Working Capital
(рдЕ) рдЕрд╡рдзрд╛рд░рдгрд╛ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рд╡рд░реНрдЧреАрдХрд░рдг-(i) рд╕рдХрд▓ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдПрд╡рдВ (ii) рд╢реБрджреНрдз рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреАред
(рдм) рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рд╡рд░реНрдЧреАрдХрд░рдг (i) рд╕реНрдерд╛рдпреА рдЕрдерд╡рд╛ рдирд┐рдпрдорд┐рдд рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА (Fixed or Regular Working Capital), (ii) рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрдирд╢реАрд▓ рдпрд╛ рдореМрд╕рдореА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА (Variable or Seasonal Working Capital) |
рдкрд░реНрдпрд╛рдкреНрдд рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рд▓рд╛рдн (Advantages of Adequate Working Capital)-1. рд╡рд┐рдХреНрд░реЗрддрд╛рдУрдВ/рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛рдУрдВ рдХреЛ рддрддреНрдХрд╛рд▓ рднреБрдЧрддрд╛рди, 2. рдирдХрдж рдЫреВрдЯ рдХрд╛ рд▓рд╛рдн, 3. рд╡реНрдпрд╛рд╡рд╕рд╛рдпрд┐рдХ рд╕рд╛рдЦ рдПрд╡рдВ рдЛрдг рдХреНрд╖рдорддрд╛ рдореЗрдВ рд╡реГрджреНрдзрд┐, 4. рдЕрдиреБрдХреВрд▓ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдЕрд╡рд╕рд░реЛрдВ рдХрд╛ рд▓рд╛рдн,5. рдмреИрдВрдХреЛрдВ -рд╕реЗ рдЛрдг-рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рдореЗрдВ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛, 6. рдЖрдХрд╕реНрдорд┐рдХрддрд╛рдУрдВ рдПрд╡рдВ рд╡рд┐рдкрд░реАрдд рдкрд░рд┐рд╕реНрдерд┐рддрд┐рдпреЛрдВ рдХрд╛ рд╕рдлрд▓рддрд╛рдкреВрд░реНрд╡рдХ рд╕рд╛рдордирд╛, 7. рдирд┐рдпрдорд┐рдд рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓ рдХреА рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐,8. рд╕реНрдерд╛рдпреА рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рдЙрддреНрдкрд╛рджрдХрддрд╛ рдореЗрдВ рд╡реГрджреНрдзрд┐,9. рдкрд░реНрдпрд╛рдкреНрдд рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рд╡рд┐рддрд░рдг ред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рдЖрдзрд┐рдХреНрдп рд╕реЗ рд╣рд╛рдирд┐рдпрд╛рдБ-1. рдЕрдирд╛рд╡рд╢реНрдпрдХ рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХрд╛ рд╕рдВрдЧреНрд░рд╣, 2. рдмреИрдВрдХ рдЛрдг рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░рдиреЗ рдореЗрдВ рдХрдард┐рдирд╛рдИ, 3. рд▓рд╛рднреЛрдВ рдкрд░ рд╡рд┐рдкрд░реАрдд рдкреНрд░рднрд╛рд╡, 4. рдЕрдВрд╢рдзрд╛рд░рд┐рдпреЛрдВ рдореЗрдВ рдЕрд╕рдиреНрддреЛрд╖, 5. рд╕рдЯреНрдЯрд╛рддреНрдордХ рд▓рд╛рдн рдкреНрд░рд╡реГрддреНрддрд┐,6. рдкреНрд░рдмрдиреНрдзрдХреАрдп рдЕрдХреБрд╢рд▓рддрд╛ рдХреЛ рдЬрдиреНрдо,7. рджреЛрд╖рдкреВрд░реНрдг рд╕рд╛рдЦ рдиреАрддрд┐ рдПрд╡рдВ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рд╡рд╕реВрд▓реА рдореЗрдВ рдврд┐рд▓рд╛рдИ рдХреЛ рдкреНрд░реЛрддреНрд╕рд╛рд╣рди ред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░
Operating Cycle of Working Capital
рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рд╡реНрдпрд╛рд╡рд╕рд╛рдпрд┐рдХ рд╕рдВрд╕реНрдерд╛ рдореЗрдВ рдкреНрд░рд╛рд░рдореНрдн рдореЗрдВ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдирдХрдж рдпрд╛ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рд╣реА рд╣реЛрддреА рд╣реИ ред рдЗрд╕ рдирдХрдж рд░рд╛рд╢рд┐ рд╕реЗ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдорд╛рд▓ рдЦрд░реАрджрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓ рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ ред рдЗрд╕ рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ рдХрд╛ рдЬрдм рдЙрдзрд╛рд░ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рддреЛ рдпрд╣ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдЕрдерд╡рд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдп рд╡рд┐рдкрддреНрд░реЛрдВ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рд╣реЛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдХреБрдЫ рд╕рдордп рдЙрдкрд░рд╛рдиреНрдд рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдЕрдерд╡рд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдп рд╡рд┐рдкрддреНрд░реЛрдВ рд╕реЗ рд░рд╛рд╢рд┐ рд╡рд╕реВрд▓ рд╣реЛрдиреЗ рдкрд░ рдирдХрдж рдзрди рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рд╕реЗ рдкреБрдирдГ рдХрдЪреНрдЪреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХрд╛ рдХреНрд░рдп рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдирдХрджреА рд╕реЗ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдорд╛рд▓тЖТ рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ тЖТ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп , рджреЗрдирджрд╛рд░-рдкреНрд░рд╛рдкреНрдп рд╡рд┐рдкрддреНрд░ рддрдерд╛ рдкреБрдирдГ рдирдХрджреА рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рд╣реЛрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреЗ рдЗрд╕ рдЪрдХреНрд░ рдХреЛ рд╣реА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХрд╛ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдПрдХ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХрд┐рддрдиреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рдкреВрд░рд╛ рд╣реЛрдЧрд╛, рдЗрд╕рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдХреА рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛рдУрдВ рдЕрд░реНрдерд╛рддреН рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рд╕реЗ рд▓реЗрдХрд░ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреА рд╡рд╕реВрд▓реА рдХреА рд╕рдорд╛рдкреНрддрд┐ рддрдХ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛рдУрдВ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд╕реНрд╡реАрдХреГрдд рджрд┐рдиреЛрдВ рдХрд╛ рд╕рдорд╛рдпреЛрдЬрди рдХрд░рдХреЗ рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред рд╕рдВрдХреНрд╖реЗрдк рдореЗрдВ, рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдХрдЪреНрдЪреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХреЗ рднрдгреНрдбрд╛рд░ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐, рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдореЗрдВ рд▓рдЧрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрд╡рдзрд┐, рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ рдХреЗ рд╕реНрдЯреЙрдХ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рддрдерд╛ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рдзрди рд╡рд╕реВрд▓реА рдореЗрдВ рд▓рдЧрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рдореЗрдВ рд╕реЗ рд▓реЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рднреБрдЧрддрд╛рди рджреЗрдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЛ рдШрдЯрд╛рдХрд░ рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред
рдЙрджрд╛рд╣рд░рдгрд╛рд░реНрде, рдпрджрд┐ рдХрд┐рд╕реА рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдореЗрдВ рдХрдЪреНрдЪреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХреА рднрдгреНрдбрд╛рд░рдг рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ 24 рджрд┐рди, рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдореЗрдВ рд▓рдЧрдиреЗ рд╡рд╛рд▓рд╛ рд╕рдордп 25 рджрд┐рди, рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ рдХреЗ рд╕реНрдЯреЙрдХ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ 23 рджрд┐рди рддрдерд╛ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рд╡рд╕реВрд▓реА рдореЗрдВ рд▓рдЧрдиреЗ рд╡рд╛рд▓рд╛ рд╕рдордп 15 рджрд┐рди рддрдерд╛ рдЙрдзрд╛рд░ рдХреНрд░рдп рдХрд┐рдпреЗ рдЧрдП рдорд╛рд▓ рдХрд╛ рднреБрдЧрддрд╛рди рд▓реЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ 14 рджрд┐рди рдореЗрдВ рдХрд░рдирд╛ рд╣реЛ рддреЛ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреЗ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ 24 + 25 + 23 + 15=73 рджрд┐рди рд╣реЛрдЧреАред рджреВрд╕рд░реЗ рд╢рдмреНрджреЛрдВ рдореЗрдВ, рд╡рд░реНрд╖ рднрд░ (365 рджрд┐рдиреЛрдВ рдореЗрдВ) рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреЗ 365 + 73 = 5 рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдкреВрд░реНрдг рд╣реЛрдВрдЧреЗред рдпрджрд┐ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдореЗрдВ рдкреВрд░реЗ рд╡рд░реНрд╖ рдореЗрдВ 5 рд▓рд╛рдЦ рд░реБрдкрдпреЗ рдХреЗ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рд╡реНрдпрдп рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд╣реЛ рддреЛ 5,00,000 +5 1,00,000 рд░реБрдкрдпреЗ рдХреА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рд╕реЗ рдкреВрд░реЗ рд╡рд░реНрд╖ рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдкреВрд░реА рдХреА рдЬрд╛ рд╕рдХрддреА рд╣реИред рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдЬрд┐рддрдиреА рдХрдо рд╣реЛрдЧреА рдХреБрд▓ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдЙрддрдирд╛ рд╣реА рддреАрд╡реНрд░ рд╣реЛрдЧрд╛ред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рд╡рд┐рд╢реНрд▓реЗрд╖рдг
Analysis of Working Capital
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреЗ рд╡рд┐рд╢реНрд▓реЗрд╖рдг рд╕реЗ рдпрд╣ рднреА рдкрддрд╛ рдЪрд▓ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рд╕рдВрд╕реНрдерд╛ рдореЗрдВ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдкреНрд░рднрд╛рд╡реА рдврдВрдЧ рд╕реЗ рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИ рдпрд╛ рдирд╣реАрдВред рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреЗ рд╡рд┐рд╢реНрд▓реЗрд╖рдг рдХреА рдкреНрд░рдореБрдЦ рд╡рд┐рдзрд┐рдпрд╛рдВ рдирд┐рдореНрдирд╛рдВрдХрд┐рдд рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╣реИрдВ
1. рдХреЛрд╖-рдкреНрд░рд╡рд╛рд╣ рд╡рд┐рд╡рд░рдг (Funds-Flow Statement)
2. рдЕрдиреБрдкрд╛рдд рд╡рд┐рд╢реНрд▓реЗрд╖рдг (Ratio Analysis)
3. рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдмрдЬрдЯ (Working Capital Budget) ред
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рдХреА рд╡рд┐рдзрд┐рдпрд╛рдБ
Methods of Estimating Working Capital
рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рдХреА рдкреНрд░рдореБрдЦ рд╡рд┐рдзрд┐рдпрд╛рдБ рдирд┐рдореНрдирд╛рдВрдХрд┐рдд рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╣реИрдВ-
1. рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рдкрджреНрдзрддрд┐ (Cash Forecasting Method)- рдЗрд╕ рд╡рд┐рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдЖрдЧрд╛рдореА рдЕрд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рд╕рдореНрднрд╛рд╡рд┐рдд рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐рдпреЛрдВ рддрдерд╛ рд░реЛрдХрдбрд╝ рднреБрдЧрддрд╛рдиреЛрдВ рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдкреНрд░рд╛рд░рдореНрдн рдореЗрдВ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдореЗрдВ рдЕрдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рдкреНрд░рд╛рдкреНрдп рд░реЛрдХрдбрд╝ рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЛ рдЬреЛрдбрд╝ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рддрдерд╛ рдЙрд╕ рдпреЛрдЧ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдЕрдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рд░реЛрдХрдбрд╝ рднреБрдЧрддрд╛рдиреЛрдВ рдХреЛ рдШрдЯрд╛ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рд╢реЗрд╖ рдмрдЪреА рд╣реБрдИ рд░рд╛рд╢рд┐ рд╣реА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреНрдд рдореЗрдВ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЛ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рд┐рдд рдХрд░рддреА рд╣реИред рдпрд╣ рд╡рд┐рдзрд┐ рдПрдХ рддрд░рд╣ рд╕реЗ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдмрдЬрдЯ рдХрд╛ рд╣реА рд░реВрдк рд╣реИред
2. рд▓рд╛рдн-рд╣рд╛рдирд┐ рд╕рдорд╛рдпреЛрдЬрди рд╡рд┐рдзрд┐ (Adjusting Profit and Loss Method)– рдЗрд╕ рд╡рд┐рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдЖрдЧрд╛рдореА рдЬрд┐рд╕ рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдирд╛ рд╣реЛ, рдЙрд╕ рддрд┐рдерд┐ рддрдХ рдХреЗ рд╕рдореНрднрд╛рд╡рд┐рдд рд▓реЗрди-рджреЗрдиреЛрдВ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рдкрд╣рд▓реЗ рддреЛ рд▓рд╛рднреЛрдВ рдХрд╛ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рдХрд░ рд▓рд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рдЗрд╕рдХреЗ рдмрд╛рдж рд▓рд╛рдн рдХреА рдЕрдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рд░рдХрдо рдХреЛ рдирдХрджреА рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рд╕рдорд╛рдпреЛрдЬрд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рд▓рд╛рднреЛрдВ рдХреА рд░рдХрдо рдореЗрдВ рдЧреИрд░-рд░реЛрдХрдбрд╝реА рдорджреЛрдВ (Non-Cash Items) рдЬреИрд╕реЗ, рд╣рд╛рд╕, рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдкрд░ рд╣рд╛рдирд┐ рддрдерд╛ рдЦреНрдпрд╛рддрд┐ рдПрд╡рдВ рдкреНрд░рд╛рд░рдореНрднрд┐рдХ рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреА рдЕрдкрд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд░рдХрдо, рдЖрджрд┐ рдХреЛ рдЬреЛрдбрд╝ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рдЗрди рдорджреЛрдВ рд╕реЗ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдореЗрдВ рдХрдореА рдирд╣реАрдВ рд╣реЛрддреАред рдЗрд╕рдХреЗ рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рдЗрд╕рдореЗрдВ рдРрд╕реА рдорджреЛрдВ рдХреЛ рднреА рдЬреЛрдбрд╝ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рдирд╕реЗ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХреА рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐ рд╣реЛрддреА рд╣реИ рддрдерд╛ рдРрд╕реА рдорджреЛрдВ рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐ рдШрдЯрд╛ рджреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИ рдЬрд┐рдирд╕реЗ рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рд╕реЗ рдмрд╛рд╣рд░ рдЬрд╛рддреА рд╣реИ рдЕрд░реНрдерд╛рддреН рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЕрдиреНрддрд░реНрд╡рд╛рд╣ рдЬреЛрдбрд╝реЗ рдЬрд╛рддреЗ рд╣реИрдВ рддрдерд╛ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдмрд╣рд┐рд░реНрд╡рд╛рд╣ рдШрдЯрд╛ рджрд┐рдпреЗ рдЬрд╛рддреЗ рд╣реИрдВ ред рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд░рд╛рд╢рд┐ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдореЗрдВ рд╡реГрджреНрдзрд┐ рдпрд╛ рдХрдореА рдХреЛ рджрд░реНрд╢рд╛рддреА рд╣реИ ред рд╡рд╕реНрддреБрддрдГ рдпрд╣ рд╡рд┐рдзрд┐ рд░реЛрдХрдбрд╝-рдкреНрд░рд╡рд╛рд╣ рд╡рд┐рд╡рд░рдг рдХрд╛ рд╣реА рдПрдХ рд░реВрдк ред
3. рдкреНрд░рдХреНрд╖реЗрдкрд┐рдд рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдЪрд┐рдЯреНрдард╛ рд╡рд┐рдзрд┐ (Projected Balance Sheet Method)- рдЗрд╕ рд╡рд┐рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдЬрд┐рд╕ рддрд┐рдерд┐ рдХреЛ рд╕рдорд╛рдкреНрдд рд╣реЛрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреА рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдирд╛ рд╣реЛ рдЙрд╕ рдЖрдЧрд╛рдореА рдЕрд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рд╣реЛрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рд▓реЗрди-рджреЗрдиреЛрдВ рдХреЛ рдзреНрдпрд╛рди рдореЗрдВ рд░рдЦрддреЗ рд╣реБрдП рдПрдХ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рддрд┐рдерд┐ рдХреЛ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ (рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╢реЗрд╖ рдХреЛ рдЫреЛрдбрд╝рдХрд░) рдФрд░ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХрд╛ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рдХрд░рдХреЗ рдЪрд┐рдЯреНрдард╛ рдмрдирд╛ рд▓рд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рд╕реЗ рдкреНрд░рдХреНрд╖реЗрдкрд┐рдд рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдЪрд┐рдЯреНрдард╛ рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВред рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рддреИрдпрд╛рд░ рдХрд┐рдпреЗ рдЧрдП рдкреНрд░рдХреНрд╖реЗрдкрд┐рдд рдЪрд┐рдЯреНрдЯреЗ рдореЗрдВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рдХрд╛ рдЕрдиреНрддрд░ рдЙрд╕ рдЕрд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рдХрдореА рдпрд╛ рдЖрдзрд┐рдХреНрдп рдХреЛ рдкреНрд░рдХрдЯ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред рдпрджрд┐ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдкрдХреНрд╖ рдХрд╛ рдпреЛрдЧ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рдкрдХреНрд╖ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рд╕реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рд╣реИ рддреЛ рдЕрдиреНрддрд░ рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЛ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЖрдзрд┐рдХреНрдп (Cash Surplus) рдХрд╣рд╛ рдЬрд╛рдпреЗрдЧрд╛ред рдЗрд╕рдХреЗ рд╡рд┐рдкрд░реАрдд, рдпрджрд┐ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рдкрдХреНрд╖ рдХрд╛ рдпреЛрдЧ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдкрдХреНрд╖ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рд╕реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рд╣реИ рддреЛ рдпрд╣ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рдХрдореА рд╡реНрдпрдХреНрдд рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рдХреА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдкреНрд░рдмрдиреНрдзрдХреЛрдВ рдХреЛ рдмреИрдВрдХ рдЕрдзрд┐рд╡рд┐рдХрд░реНрд╖ рдпрд╛ рдЕрдиреНрдп рд╕рд╛рдзрдиреЛрдВ рд╕реЗ рдХрд░рдиреА рд╣реЛрдЧреАред
4. рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХреА рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рд╡рд┐рдзрд┐ (Forecasting of Current Assets and Current Liabilities Method)– рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рдорд╛рддреНрд░рд╛ рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рдХреА рдпрд╣ рд╕рд░реНрд╡рд╛рдзрд┐рдХ рдкреНрд░рдЪрд▓рд┐рдд рд╡рд┐рдзрд┐ рд╣реИред рдЗрд╕ рдкрджреНрдзрддрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреНрддрд░реНрдЧрдд рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛, рд╕рд╛рдЦ рдиреАрддрд┐ рдПрд╡рдВ рд╕реНрдХрдиреНрдз рдиреАрддрд┐ рдХреЗ рд╡рд┐рдЧрдд рдЕрдиреБрднрд╡ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рд╡рд┐рднрд┐рддреНрд░ рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдпрд╣ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд░реНрд╡рдкреНрд░рдердо рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рдПрд╡рдВ рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдорд╣реАрдиреЛрдВ рдореЗрдВ рдирд┐рдзрд╛рд░рд┐рдд рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИ рдФрд░ рдлрд┐рд░ рдЗрд╕ рдорд╛рд╕рд┐рдХ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдореЗрдВ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрд┐рдд рдордж рдХреА рдорд╛рд╕рд┐рдХ рд░рд╛рд╢рд┐ рд╕реЗ рдЧреБрдгрд╛ рдХрд░рдХреЗ рдЙрд╕ рдордж рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐ рдХрд╛ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛ рд▓рд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдХреЗ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рдЪрд╛рд▓реВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЛ рдШрдЯрд╛ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдпрджрд┐ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рд╕рдордЭрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рддреЛ рдЗрд╕ рд░рд╛рд╢рд┐ рдореЗрдВ рдЖрдХрд╕реНрдорд┐рдХрддрд╛рдУрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХреБрдЫ рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рд░рд╛рд╢рд┐ рдФрд░ рдЬреЛрдбрд╝ рджреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред рд╕рдВрдХреНрд╖реЗрдк рдореЗрдВ, рдЗрд╕ рд╡рд┐рдзрд┐ рд╕реЗ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХрд╛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдирд┐рдореНрдирд╛рдВрдХрд┐рдд рдорджреЛрдВ рдкрд░ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рдХрд░рдирд╛ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ-
1. рд╡рд░реНрд╖ рдореЗрдВ рдЙрддреНрдкрдиреНрди рдХреА рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рд╡рд╕реНрддреБ рдХреА рдЗрдХрд╛рдЗрдпреЛрдВ рдХреА рдХреБрд▓ рд╕рдВрдЦреНрдпрд╛ ред
2- рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рдЗрдХрд╛рдИ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓, рдордЬрджреВрд░реА рддрдерд╛ рдЙрдкрд░рд┐рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреА рд▓рд╛рдЧрдд ред
3. рдХрдЪреНрдЪреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХреЗ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рд╣реЗрддреБ рдирд┐рд░реНрдЧрдорди рд╕реЗ рдкреВрд░реНрд╡ рдХрд┐рддрдиреЗ рд╕рдордп рддрдХ рднрдгреНрдбрд╛рд░ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рд╕рдореНрднрд╛рд╡рдирд╛ рд╣реИред
4. рдХрд┐рддрдиреЗ рд╕рдордп рддрдХ рдорд╛рд▓ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдореЗрдВ рд░рд╣реЗрдЧрд╛; рдЗрд╕ рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдХрд░рдиреА рд╣реЛрдЧреАред
5. рдЧреНрд░рд╛рд╣рдХреЛрдВ рдХреЛ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдХреА рдкреНрд░рддреАрдХреНрд╖рд╛ рдореЗрдВ рддреИрдпрд╛рд░ рдорд╛рд▓ рдХрд┐рддрдиреЗ рд╕рдордп рддрдХ рдЧреЛрджрд╛рдо рдореЗрдВ рд░рд╣реЗрдЧрд╛ред
6. рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рдХрд┐рддрдиреЗ рд╕рдордп рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЙрдзрд╛рд░ рдорд╛рд▓ рдмреЗрдЪрд╛ рдЬрд╛рдпреЗрдЧрд╛ред
7. рд▓реЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рдХрд┐рддрдиреЗ рд╕рдордп рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЙрдзрд╛рд░ рдорд╛рд▓ рдЦрд░реАрджрдиреЗ рдХреА рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛрдЧреАред
8. рдордЬрджреВрд░реА рдПрд╡рдВ рдЙрдкрд░рд┐рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреЗ рднреБрдЧрддрд╛рди рдореЗрдВ рд╕рдордп-рд╡рд┐рд▓рдореНрдм (Time-lag) рдХреЗ рдмрд╛рд░реЗ рдореЗрдВ рд╕реВрдЪрдирд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░рдирд╛ред
Illustration 2. рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╕реВрдЪрдирд╛рдУрдВ рд╕реЗ рд╕реЙрд▓рд╡реЗрдиреНрдЯ рд▓рд┐. рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдЕрдкреЗрдХреНрд╖рд┐рдд рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рдФрд╕рдд рд░рд╛рд╢рд┐ рджрд┐рдЦрд╛рддреЗ рд╣реБрдП рдПрдХ рд╡рд┐рд╡рд░рдг рддреИрдпрд╛рд░ рдХреАрдЬрд┐рдПред рд╡рд░реНрд╖ рдореЗрдВ 360 рджрд┐рди рд▓реАрдЬрд┐рдПред рдмрд╛рд░реНрд╖рд┐рдХ рдмрд┐рдХреНрд░реА 2 рд░реБ. рдкреНрд░рддрд┐ рдЗрдХрд╛рдИ рдкрд░ 5,00,000 рдЗрдХрд╛рдЗрдпрд╛рдБ рдЕрдиреБрдорд╛рдирд┐рдд рд╣реИрдВред рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдХреА рдорд╛рддреНрд░рд╛ рдФрд░ рдмрд┐рдХреНрд░реА рдПрдХрд╕рдорд╛рди рд╣реИ рдФрд░ рд╡рд░реНрд╖ рднрд░ рдПрдХрд╕рдорд╛рди рд░реВрдк рд╕реЗ рд╣реЛрдЧреАред рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рд▓рд╛рдЧрдд рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╣реИ-
рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА -1 рд░реБ. рдкреНрд░рддрд┐ рдЗрдХрд╛рдИ
рд╢реНрд░рдо -0.40 рд░реБ. рдкреНрд░рддрд┐ рдЗрдХрд╛рдИ
рдЙрдкрд░рд┐рд╡реНрдпрдп -0.35 рд░реБ. рдкреНрд░рддрд┐ рдЗрдХрд╛рдИ
рдЧреНрд░рд╛рд╣рдХреЛрдВ рдХреЛ 45 рджрд┐рди рдХрд╛ рдЙрдзрд╛рд░ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рддрдерд╛ рдорд╛рд▓ рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛рдУрдВ рд╕реЗ 60 рджрд┐рди рдХрд╛ рдЙрдзрд╛рд░ рд▓рд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ-36 рджрд┐рди рдХреА рдХрдЪреНрдЪреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХреА рдкреВрд░реНрддрд┐ рддрдерд╛ 15 рджрд┐рди рдХреЗ рддреИрдпрд╛рд░ рдорд╛рд▓ рдХреА рдкреВрд░реНрддрд┐ рд░рдЦреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред рдЙрддреНрдкрд╛рджрди-рдЪрдХреНрд░ 18 рджрд┐рди рд╣реИ рддрдерд╛ рд╕рднреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдкреНрд░рддреНрдпреЗрдХ рдЙрддреНрдкрд╛рджрди-рдЪрдХреНрд░ рдХреЗ рдкреНрд░рд╛рд░рдореНрдн рдореЗрдВ рдирд┐рд░реНрдЧрдорд┐рдд рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред рдЕрдиреНрдп рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдХреЗ рдФрд╕рдд рдХреЗ рдПрдХ-рддрд┐рд╣рд╛рдИ рдХреЗ рдмрд░рд╛рдмрд░ рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╢реЗрд╖ рдЖрдХрд╕реНрдорд┐рдХрддрд╛рдУрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд░рдЦрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред
5. рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рд╡рд┐рдзрд┐ (Operating Cycle Method)- рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рд╣реЗрддреБ рднрд╛рд░рдд рдореЗрдВ рдЕрдзрд┐рдХрддрд░ рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡реЛрдВ рдХреЗ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рдХреА рдкрд░рдореНрдкрд░рд╛рдЧрдд рд╡рд┐рдзрд┐ рдХреЛ рд╣реА рдЕрдкрдирд╛рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ, рдкрд░рдиреНрддреБ рдЕрдм рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рд╡рд┐рдзрд┐ рдХреЗ рдкрдХреНрд╖ рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рдЖ рд░рд╣рд╛ рд╣реИред рдмреИрдВрдХ рдЕрдкрдиреЗ рдЧреНрд░рд╛рд╣рдХреЛрдВ рдХреЛ рд╕рд╛рдЦ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛рдПрдВ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдм рдЗрд╕реА рд╡рд┐рдзрд┐ рдХрд╛ рдЕрдиреБрд╕рд░рдг рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред рд╡рд╕реНрддреБрддрдГ рдХрд┐рд╕реА рднреА рд╕рдВрд╕реНрдерд╛ рдХреА рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдпрд╣ рд╕рд░реНрд╡реЛрддреНрддрдо рддрдХрдиреАрдХ рд╣реИ ред рдЗрд╕ рд╡рд┐рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рдЧрдгрдирд╛, рдХрд┐рд╕реА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдХреБрд▓ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕рдореНрдмрдиреНрдзрд┐рдд рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░реЛрдВ рдХреА рд╕рдВрдЦреНрдпрд╛ рдХрд╛ рднрд╛рдЧ рджреЗрдХрд░ рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред рдЕрддрдГ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдХреА рдзрдирд░рд╛рд╢рд┐ рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рдЧрд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХреБрд▓ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рд╡реНрдпрдп, рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдЕрд╡рдзрд┐ рддрдерд╛ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░реЛрдВ рдХреА рд╕рдВрдЦреНрдпрд╛ рдХреА рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рд╣реЛрдирд╛ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рд╣реИред рдЗрдирдХреА рд╕рдВрдХреНрд╖рд┐рдкреНрдд рд╡рд┐рд╡реЗрдЪрдирд╛ рдирд┐рдореНрди рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╣реИ-
(рдЕ) рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рд╡реНрдпрдп (Operating Expenses)-рдХрд┐рд╕реА рдЕрд╡рдзрд┐ рд╡рд┐рд╢реЗрд╖ рдХреЗ рдХреБрд▓ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдореЗрдВ рдЕрд╡рдзрд┐ рд╡рд┐рд╢реЗрд╖ рдореЗрдВ рдХреНрд░рдп рдХреА рдЧрдИ рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХрд╛ рдореВрд▓реНрдп,рд╢рдХреНрддрд┐ рд╡ рдИрдВрдзрди,рдкреНрд░рддреНрдпрдХреНрд╖ рд╢реНрд░рдо рддрдерд╛ рдЕрдиреНрдп рдкреНрд░рддреНрдпрдХреНрд╖ рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреЗ рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рдкреНрд░рд╢рд╛рд╕рдирд┐рдХ рдПрд╡рдВ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рддрдерд╛ рд╡рд┐рддрд░рдг рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреЛ рднреА рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рдирдХреЗ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд▓рд╛рдЧрдд рд▓реЗрдЦреЛрдВ рд╕реЗ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд┐рдпреЗ рдЬрд╛ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВред рдЗрди рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдореЗрдВ рд╣реНрд░рд╛рд╕ рддрдерд╛ рдЕрдореВрд░реНрдд рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ (Intangible assets) рдХреЗ рдЕрдкрд▓реЗрдЦрди рдХреЛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рдирд╣реАрдВ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рдпрд╣ рдЧреИрд░-рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╡реНрдпрдп рд╣реИрдВ рдЗрдирд╕реЗ рдХрд╛рд░реНрдпрд╢реАрд▓ рдкреВрдБрдЬреА рдкреНрд░рднрд╛рд╡рд┐рдд рдирд╣реАрдВ рд╣реЛрддреА рд╣реИред рдЗрд╕реА рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХрд░ рдПрд╡рдВ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢, рдЖрджрд┐ рдХреЛ рд▓рд╛рднреЛрдВ рдХрд╛ рдирд┐рдпреЛрдЬрди рдорд╛рдирдХрд░ рдЫреЛрдбрд╝ рджрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдкреВрдБрдЬреАрдЧрдд рд╡реНрдпрдпреЛрдВ рдХреЛ рднреА рдЗрдирдореЗрдВ рд╕рдореНрдорд┐рд▓рд┐рдд рдирд╣реАрдВ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред
(рдм) рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдХрд░рдирд╛ (Calculating Operating Cycle Period)-рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдХрдЪреНрдЪреА рд╕рд╛рдордЧреНрд░реА рдХреЗ рднрдгреНрдбрд╛рд░ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐, рдЙрддреНрдкрд╛рджрди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдореЗрдВ рд▓рдЧрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрд╡рдзрд┐, рдирд┐рд░реНрдорд┐рдд рдорд╛рд▓ рдХреЗ рд╕реНрдЯреЙрдХ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рддрдерд╛ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рдзрди рд╡рд╕реВрд▓реА рдореЗрдВ рд▓рдЧрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдпреЛрдЧ рдореЗрдВ рд╕реЗ рд▓реЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рднреБрдЧрддрд╛рди рджреЗрдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЛ рдШрдЯрд╛рдХрд░ рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИред
bcom 3rd year Management of Working Capital notes
Related post
- Financial management тАУ An Introduction
- Financial Planning
- Capitalization
- Capital Structure
- Theories of Capital structure
- Leverage
- Dividend Policy