Management of Cash Receivables and Inventory
рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз
Management of Cash
рд░реЛрдХрдбрд╝, рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХрд╛ рд╕рд░реНрд╡рд╛рдзрд┐рдХ рдорд╣рддреНрддреНрд╡рдкреВрд░реНрдг рдШрдЯрдХ рд╣реИред рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХрд╛ рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдореЗрдВ рд╡рд╣реА рд╕реНрдерд╛рди рд╣реИ рдЬреЛ рдорд╛рдирд╡ рд╢рд░реАрд░ рдореЗрдВ рд░рдХреНрдд рдХрд╛ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред рд░реЛрдХрдбрд╝ рдПрдХ рдЧреИрд░-рдЕрд░реНрдЬрди (Non-earning) рд╡рд╛рд▓реА рдЪрд╛рд▓реВ рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐ рд╣реЛрддреА рд╣реИ, рдЕрдд: рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рд╕реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЬреЛ рдХрд┐ рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдореЗрдВ рдирд┐рд╖реНрдХреНрд░рд┐рдп рдкрдбрд╝реА рд╣реИ рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХреА рд▓рд╛рднрджрд╛рдпрдХрддрд╛ рдкрд░ рдкреНрд░рддрд┐рдХреВрд▓ рдкреНрд░рднрд╛рд╡ рдбрд╛рд▓ рд╕рдХрддреА рд╣реИред рд░реЛрдХрдбрд╝ рдпрд╛ рдирдХрдж рдХреЛрд╖реЛрдВ рдореЗрдВ рд╣рд╕реНрддрд╕реНрде рд░реЛрдХрдбрд╝ (Cash in hand), рдмреИрдВрдХ рд╢реЗрд╖ (Balance at Bank), рд╡рд┐рдкрдгрди рдпреЛрдЧреНрдп рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ (Marketable Securities) рддрдерд╛ рдмреИрдВрдХ рдореЗрдВ рд╕рд╛рд╡рдзрд┐ рдЬрдорд╛ (Time Deposit) рдХреЛ рд╕рдореНрдорд┐рд▓рд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред Bcom 3rd Year Management of Cash notes
рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╕реНрддрд░ рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд/рдкреНрд░рднрд╛рд╡рд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рддрддреНрд╡ (Factors Affecting the Level of Cash)-1. рд╡реНрдпрд╡рд╕рд╛рдп рдХреА рдкреНрд░рдХреГрддрд┐, 2. рд╕рдВрд╕реНрдерд╛ рдХреА рд╕рд╛рдЦ рд╕реНрдерд┐рддрд┐/рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░рд┐рдХ рд╕рд╛рдЦ рдХреА рдЙрдкрд▓рдмреНрдзрддрд╛,3. рдХреНрд░рдп-рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдХреА рд╢рд░реНрддреЗ,4. рдмреИрдВрдХрд┐рдВрдЧ рд╕рдореНрдмрдиреНрдз, 5. рд╕рдВрдЧреНрд░рд╣рдг/рд╡рд╕реВрд▓реА рдиреАрддрд┐,6. рд╕реНрдЯреЙрдХ рд░рдЦрдиреЗ рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐,7. рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рд╡рд╛рд╣реЛрдВ рдХреА рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХреБрд╢рд▓рддрд╛,8. рдкреНрд░рдмрдиреНрдзрдХреАрдп рдиреАрддрд┐ ред
рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХрд╛ рдЕрд░реНрде рдПрд╡рдВ рдкрд░рд┐рднрд╛рд╖рд╛
рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХрд╛ рдЖрд╢рдп рдирдХрдж рдПрд╡рдВ рдирдХрдж-рддреБрд▓реНрдп рд╕рдореНрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рд╕реЗ рд╣реИ ред рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХрд╛ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рдЕрдиреБрдХреВрд▓рддрдо рдпрд╛ рдЖрджрд░реНрд╢ рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╢реЗрд╖ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рдХрд░рдирд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рд╕реЗ рдмрдирд╛рдП рд░рдЦрдиреЗ рдХреА рд▓рд╛рдЧрдд рдиреНрдпреВрдирддрдо рд╣реЛ ред рдЗрд╕рдХрд╛ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рддрд░рд▓рддрд╛ рдПрд╡рдВ рд▓рд╛рднрджрд╛рдпрдХрддрд╛ рдореЗрдВ рд╕рдиреНрддреБрд▓рди рдмрдирд╛рдП рд░рдЦрдирд╛ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ ред
рдЬреЗрдореНрд╕ рд╕реАреж рдмреИрди рд╣реЙрд░реНрди рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░, тАЬрд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХрд╛ рдЖрд╢рдп рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЙрдкрд▓рдмреНрдзрддрд╛ рдПрд╡рдВ рдХрд┐рд╕реА рд╡реНрдпрд░реНрде рдХреЛрд╖ рдкрд░ рдмреНрдпрд╛рдЬ рдЖрдп рдХреЛ рдЕрдзрд┐рдХрддрдо рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рдХреЗ рдПрдХ рдлрд░реНрдо рдХреЗ рдореБрджреНрд░рд╛рдУрдВ рдХреЗ рдкреНрд░рдмрдиреНрдзрди рд╕реЗ рд╣реИ ред Management of Cash Receivables and Inventory
рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХреЗ рдкрд╣рд▓реВ рдпрд╛ рдЖрдпрд╛рдо
Facts or Dimensions of Cash Management
рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдХреЗ рдореБрдЦреНрдп рд░реВрдк рд╕реЗ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдЪрд╛рд░ рдкрд╣рд▓реВ рдпрд╛ рдЖрдпрд╛рдо рд╣реИрдВ-
1. рд░реЛрдХрдбрд╝ рдирд┐рдпреЛрдЬрди (Cash Planning)
2. рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рд╡рд╛рд╣реЛрдВ рдХрд╛ рдкреНрд░рдмрдиреНрдзрди (Managing the Cash Flows)
3. рдЕрдиреБрдХреВрд▓рддрдо рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╢реЗрд╖ рдХрд╛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг
4. рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХрд╛ рд╡рд┐рдирд┐рдпреЛрдЧ (Investment of Excess Cash)
рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╡рд╕реВрд▓реА рдХреА рдЧрддрд┐ рдХреЛ рддреАрд╡реНрд░ рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рддрд░реАрдХреЗ-1. рдЧреНрд░рд╛рд╣рдХреЛрдВ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд╢реАрдШреНрд░ рднреБрдЧрддрд╛рди,2. рд╕рдВрдЧреНрд░рд╣рдг рдХреЗрдиреНрджреНрд░реЛрдВ рдХреА рд╕реНрдерд╛рдкрдирд╛,3. рд▓реЙрдХ рдмреЙрдХреНрд╕ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛,4. рдмрдбрд╝реА рд░рд╛рд╢рд┐ рд╡рд╛рд▓реЗ рдЪреИрдХреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡рд┐рд╢реЗрд╖ рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛,5. рдЖрдиреНрддрд░рд┐рдХ рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╣рд╕реНрддрд╛рдиреНрддрд░рдг рдкрд░ рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдг,6. рдмреИрдВрдХ рдЦрд╛рддреЛрдВ рдХреА рд╕рдВрдЦреНрдпрд╛ рдореЗрдВ рдХрдореАред рднреБрдЧрддрд╛рдиреЛрдВ рдореЗрдВ рд╡рд┐рд▓рдореНрдм рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рддрд░реАрдХреЗ-1. рдХреЗрд╡рд▓ рдЪреИрдХ рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рднреБрдЧрддрд╛рди,2. рдЬрдЯрд┐рд▓ рднреБрдЧрддрд╛рди рдкреНрд░рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдХреЛ рдЕрдкрдирд╛рдирд╛,3. рднреБрдЧрддрд╛рди рджрд┐рд╡рд╕ рд╡ рд╕рдордп рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдХрд░рдирд╛,4. рд╡рд┐рд╢рд┐рд╖реНрдЯ рджрд┐рд╡рд╕реЛрдВ рд╡ рд╕рдордпреЛрдВ рдкрд░ рднреБрдЧрддрд╛рди рди рдХрд░рдирд╛,5. рдирдХрдж рдЫреВрдЯ рддреНрдпрд╛рдЧ рдХрд░рдХреЗред
рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╢реЗрд╖ рдХреЗ рдЕрдиреБрдХреВрд▓рддрдо рд╕реНрддрд░ рдХрд╛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг (Determining Optimum Cash Level) рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХреЗ рдЕрдиреБрдХреВрд▓рддрдо рд╢реЗрд╖ рдХреЛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рд╣реЗрддреБ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдХрд┐рдпреЗ рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдкреНрд░рдореБрдЦ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рдмрдиреНрдз рдкреНрд░рддрд┐рдорд╛рдиреЛрдВ (Cash Management Models) рдХреА рд╡рд┐рд╕реНрддреГрдд рд╡рд┐рд╡реЗрдЪрдирд╛ рдЕрдЧреНрд░рд╛рдВрдХрд┐рдд рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рд╣реИ ред Management of Cash Receivables and Inventory
(рдЕ) рдмрд╛рдКрдореЛрд▓ рдореЙрдбрд▓ (Baumol model) рдЗрд╕ рдореЙрдбрд▓ рдХреЗ рдкреНрд░рдгреЗрддрд╛ рд╡рд┐рд▓рд┐рдпрди. рдЬреЗ. рдмрд╛рдКрдореЛрд▓ (Willian J. Baumol) рдереЗред рдпрд╣ рдореЙрдбрд▓ рд╕реНрдХрдиреНрдз рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдг рдореЗрдВ рдкреНрд░рд╕реНрддреБрдд рдорд┐рддрд╡реНрдпрдпреА рдЖрджреЗрд╢ рдорд╛рддреНрд░рд╛ (E.O.Q.) рдкрд░ рдЖрдзрд╛рд░рд┐рдд рд╣реИред рдЙрдирдХрд╛ рдорд╛рдирдирд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдЗрд╕ рдореЙрдбрд▓ рдХрд╛ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдХреЗрд╡рд▓ рдЙрд╕ рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдореЗрдВ рд╣реА рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ рдЬрдм рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐рдпрд╛рдВ рдПрд╡рдВ рднреБрдЧрддрд╛рди рдХреА рд░рд╛рд╢рд┐рдпрд╛рдВ рдкреВрд░реНрд╡ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рд╣реЛрдВред рдЗрдиреНрд╣реЛрдВрдиреЗ рдЕрдиреБрдХреВрд▓рддрдо рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╢реЗрд╖ рдХреЗ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рд╣реЗрддреБ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╕реВрддреНрд░ рдмрддрд╛рдпрд╛ рд╣реИ-
Optimum Cash Balance=
Where,
b Stand for Transaction fixed cost per transaction
t Stand for Requirement or demand of cash
i Stand for Rate of interest on marketable securities in a certain period.
рдЙрдкрд░реНрдпреБрдХреНрдд рд╕реВрддреНрд░ рдореЗрдВ ред рдХреЛ рд╕рджреИрд╡ рдкреНрд░рд╢реНрди рдореЗрдВ рдирдХрдж рднреБрдЧрддрд╛рди рдХреА рдкреНрд░рджрддреНрдд рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреБрд░реВрдк рд╣реА рд▓реЗрддреЗ рд╣реИрдВ рдЕрд░реНрдерд╛рддреН рдкреНрд░рд╢реНрди рдореЗрдВ рдкреНрд░рджрддреНрддред рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╣реАред рдХреЛ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред
рдЙрдкрд░реНрдпреБрдХреНрдд рдореЙрдбрд▓ рдХреА рдпрд╣ рдорд╛рдиреНрдпрддрд╛рдПрдВ рдХрд┐ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рднреБрдЧрддрд╛рдиреЛрдВ рдХрд╛ рдХреНрд░рдп рдПрд╡рдВ рд░рд╛рд╢рд┐рдпрд╛рдВ рдпрдерд╛ рд╕реНрдерд┐рд░ рд░рд╣реЗрдВрдЧреА рддрдерд╛ рдирдХрдж рд▓реЗрди-рджреЗрди рдкреВрд░реНрд╡рд╡рддреН рдмрдиреЗ рд░рд╣реЗрдВрдЧреЗ, рд╡реНрдпрд╡рд╣рд╛рд░ рдореЗрдВ рд╕рд╣реА рдирд╣реАрдВ рдЙрддрд░рддреЗ рд╣реИрдВ ред рдЕрдд : рдЗрд╕ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рдпрд╣ рд╕рд┐рджреНрдзрд╛рдиреНрдд рдЕрд╡рд╛рд╕реНрддрд╡рд┐рдХ рдорд╛рдиреНрдпрддрд╛рдУрдВ рдкрд░ рдЖрдзрд╛рд░рд┐рдд рд╣реИред рдЗрд╕ рдореЙрдбрд▓ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдЕрдиреБрдХреВрд▓рддрдо рд░реЛрдХрдбрд╝-рд╕реНрддрд░, рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХрд╛ рд╡рд╣ рд╕реНрддрд░ рд╣реИ рдЬрд╣рд╛рдБ рд╕рдВрдЧреНрд░рд╣рдг рд▓рд╛рдЧрддреЗрдВ рдПрд╡рдВ рд▓реЗрди-рджреЗрди рд▓рд╛рдЧрддреЗрдВ рдиреНрдпреВрдирддрдо рд╣реЛрддреА рд╣реИред

T = рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд▓реЗрди-рджреЗрди рдореЗрдВ рд▓рдЧреА рд╕реНрдерд┐рд░ рд▓рд╛рдЧрдд (Fixed cost related to transaction of securities)
V = рд╢реБрджреНрдз рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рд╡рд╛рд╣реЛрдВ рдХреЛ рдкреНрд░рд╕рд░рдг рдкреНрд░рддрд┐рджрд┐рди рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ (Variance of net cash flows on daily basis)
i = рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рдкрд░ рдкреНрд░рддрд┐рджрд┐рди рдХреА рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░ (Daily interest rate on securities)
UCL=(3 XCL) рд╕рд╛рдорд╛рдиреНрдп рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╕реНрддрд░ рдХреЗ рддреАрди рдЧреБрдиреЗ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рдЙрдЪреНрдЪ рдирд┐рдпрдиреНрддреНрд░рдг рд░реЗрдЦрд╛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИ, рдЬрдмрдХрд┐ рдирд┐рдореНрди рд░реЗрдЦрд╛ (LCL) рдХрд╛ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдлрд░реНрдореЗ рдЕрдкрдиреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛рдиреБрд╕рд╛рд░ рд╕реНрд╡рдпрдВ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рдХрд░рддреА рд╣реИрдВред
(рд╕) рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЪрдХреНрд░ рдореЙрдбрд▓ (Cash cycle model) рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЖрдЧрдореЛрдВ рдПрд╡рдВ рдирд┐рд░реНрдЧрдореЛрдВ рдХреА рд╕рдореНрдкреВрд░реНрдг рдХреНрд░рд┐рдпрд╛ рдХреЛ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЪрдХреНрд░ (Cash cycle) рдХрд╣рд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕ рдореЙрдбрд▓ рдХреЗ рддрд╣рдд рд░реЛрдХрдбрд╝ рдХрд╛ рдПрдХ рдЪрдХреНрд░ (Cycle) рд▓рдЧрд╛рддрд╛рд░ рдШреВрдорддрд╛ рд░рд╣рддрд╛ рд╣реИред рдЬреИрд╕реЗ,рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдорд╛рд▓ рдЦрд░реАрджрд╛,рдлрд┐рд░ рдЙрд╕ рдкрд░ рдкреНрд░рддреНрдпрдХреНрд╖ рдПрд╡рдВ рдЕрдкреНрд░рддреНрдпрдХреНрд╖ рдЦрд░реНрдЪреЗ рд▓рдЧрд╛рдХрд░ рдорд╛рд▓ рддреИрдпрд╛рд░ рдХрд┐рдпрд╛, рдорд╛рд▓ рдХрд╛ рд╡рд┐рдХреНрд░рдп рдХрд┐рдпрд╛, рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рдЙрдзрд╛рд░ рд╡рд╕реВрд▓реА рдХреА, рд▓реЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рдЙрдзрд╛рд░ рдЪреБрдХрддрд╛ рдХрд┐рдпрд╛ рддрдерд╛ рдлрд┐рд░ рдЙрдзрд╛рд░ рдХрдЪреНрдЪрд╛ рдорд╛рд▓ рдЦрд░реАрджрд╛ред рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдЙрдкрд░реЛрдХреНрдд рдХреНрд░рд┐рдпрд╛рдПрдВ рдПрдХ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЪрдХреНрд░ рдореЗрдВ рджреЛрд╣рд░рд╛рдпреА (repeat) рдЬрд╛рддреА рд░рд╣рддреА рд╣реИрдВред рдЗрд╕ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдПрдХ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЕрд╡рдзрд┐ рд╣реЛрддреА рд╣реИ,рдЬреЛ рдирд┐рдореНрдирд╛рдиреБрд╕рд╛рд░ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рд╣реЛрддреА рд╣реИ-
(i) tp =рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓ рдХреЗ рдЖрджреЗрд╢ рджреЗрдиреЗ рд╡ рдЙрд╕реЗ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рдмреАрдЪ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐
(ii) tf =рдХрдЪреНрдЪреЗ рдорд╛рд▓ рдХреЛ рддреИрдпрд╛рд░ рдорд╛рд▓ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐ (iii) td = рдЙрдзрд╛рд░ рдмрд┐рдХреНрд░реА рдХреА рддрд┐рдерд┐ рд╕реЗ рд▓реЗрдХрд░ рджреЗрдирджрд╛рд░реЛрдВ рд╕реЗ рд░реЛрдХрдбрд╝ рд╡рд╕реВрд▓реА рдХреА рдЕрд╡рдзрд┐
рдЙрдкрд░реЛрдХреНрдд рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЪрдХреНрд░ рдХреА рдорджрдж рд╕реЗ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдЖрд╡рд░реНрдд (cash turnover) рдЬреНрдЮрд╛рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдЬреЛ рдирд┐рдореНрдирд╛рдиреБрд╕рд╛рд░ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ-
Cash Working Capital=Total Cash Expenses in a year/ash Turnover
Cash turnover = Total Cash Expenses p.a. /Cash Working capital required
(рдж) рд╕реНрдЯреЛрди рдореЙрдбрд▓ (Stone model)-рдпрд╣ рдореЙрдбрд▓ рднреА рдорд┐рд▓рд░-рдУрд░ рдХреЗ рдореЙрдбрд▓ рдХреА рднрд╛рдБрддрд┐ рд╣реА рд╡рд┐рдирд┐рдпреЛрдЧреЛрдВ рдХреЗ рдХреНрд░рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рд╡рд┐рдХреНрд░рдпреЛрдВ рдкрд░ рдЖрдзрд╛рд░рд┐рдд рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕рдореЗрдВ рднреА рдЙрдЪреНрдЪ рдПрд╡рдВ рдирд┐рдореНрди рд╕реАрдорд╛рдПрдВ (UCL & LCL) рдЬреНрдЮрд╛рдд рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИрдВред рдкрд░рдиреНрддреБ рдпреЗ рджреЛрдиреЛрдВ рд╕реАрдорд╛рдПрдВ рдПрдХ-рдПрдХ рди рд╣реЛрдХрд░ рджреЛ-рджреЛ рд╣реЛрддреА рд╣реИрдВ рдЬрд┐рдиреНрд╣реЗ UCL, & LCL, рддрдерд╛ UCL; & LCL, рдХреЗ рдирд╛рдо рд╕реЗ рдЬрд╛рдирддреЗ рд╣реИ ред Management of Cash Receivables and Inventory
рд░реЛрдХрдбрд╝ рдмрдЬрдЯ
Cash Budget
рд╕рд░рд▓ рд╢рдмреНрджреЛрдВ рдореЗрдВ, рд░реЛрдХрдбрд╝ рдмрдЬрдЯ рдЖрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдПрдХ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЕрд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рдирдХрдж рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐рдпреЛрдВ (cash receipts) рдПрд╡рдВ рдирдХрдж рднреБрдЧрддрд╛рдиреЛрдВ (cash payments) рдХреЗ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рдиреЛрдВ рдХрд╛ рдПрдХ рд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╡рд┐рд╡рд░рдг рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред
рдЬреЗрдореНрд╕ рд╡реИрди рд╣реЛрдиреЗ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░, тАЬрдПрдХ рд░реЛрдХрдбрд╝ рдмрдЬрдЯ рдХрд┐рд╕реА рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рднрд╛рд╡реА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд░реЛрдХрдбрд╝-рдкреНрд░рд╡рд╛рд╣ рдХрд╛ рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдиреБрдорд╛рди рд╣реЛрддреА рд╣реИредтАЭ
рдЧреБрдердореИрди рдПрд╡рдВ рдбреВрдЧрд▓ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░, рдПрдХ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рднрд╛рд╡реА рд╕рдордп рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд░реЛрдХрдбрд╝ рдкреНрд░рд╛рдкреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдПрд╡рдВ рд░реЛрдХрдбрд╝ рднреБрдЧрддрд╛рдиреЛрдВ рдХрд╛ рдЕрдиреБрдорд╛рди рд░реЛрдХрдбрд╝ рдмрдЬрдЯ рдХрд╣рд▓рд╛рддрд╛ рд╣реИредтАЭ


Bcom 3rd Year Management of Cash notes
Related post
- Financial management тАУ An Introduction
- Financial Planning
- Capitalization
- Capital Structure
- Theories of Capital structure
- Leverage
- Dividend Policy
- Management of Working Capital
- Management of Cash
- Management of Receivables